十倍回报的数学与纪律：一套可量化的炒股方法
十倍并非梦，但它只属于有模型、有纪律的交易者。要把“十倍”拆成可量化的几个问题：需要多少年？需要什么年化收益？需要怎样的风险控制？
目标拆解：(1+r)^N=10 ⇒ r=10^(1/N)-1。举例：N=5时r=58.49%；N=10时r=25.89%。这意味着短期暴富需要极高波动与高回撤承受力；长期复利更靠稳定的正期望。
策略与工具：回测框架(每笔交易记录、手续费、滑点)、因子回归、多因子分层、蒙特卡洛模拟。蒙特卡洛概率公式：P(S_T/S_0≥10)=1−Φ((ln10−(μ−0.5σ^2)T)/(σ√T))。以μ=30%、σ=35%、T=10代入，得P≈53%；若T=5，P≈7.8%。结论：在相同均值波动下，时间能显著提高成功概率。
风险控制管理：用Kelly公式f*=(bp−q)/b估算最大理想仓位；若胜率p=55%、赔率b=1，则f*=10%，建议实操取0.5Kelly≈5%。每次交易风险设为账户的1%（或基于波动率的目标风险）。仓位计算：手数 = (账户净值×风险%) / (止损点数×每股价格)。止损可以2×ATR作为波动性止损，长期目标Sharpe>1，最大回撤控制在30%以内。
行情走势分析：多周期趋势确认（200日均线）、动量（RSI/ADX）与成交量配合，回测中用CAGR、最大回撤、胜率、期望值(E)=W×avgWin−L×avgLoss来评价系统。例如W=0.55、avgWin=1.8、avgLoss=1时E=0.54（单位化收益/交易），说明可规模化扩展。
心理与选择原则：制定交易前清单、止损后自动执行、分散信息来源以对抗确认偏差。选股原则以流动性、ROE稳定增长、市盈率在合理区间、事件驱动与趋势共振为核心。高效管理依赖自动化回测、定期再平衡（建议季度）、税务优化和仓位缓冲。
执行样本路径：先用小仓位做历史回测并做蒙特卡洛验证成功概率，再按半Kelly逐步放大仓位；严格1%/trade与2×ATR止损，保持策略统计显著后扩大规模。
互动投票（请选择一项并说明原因）：
1) 你准备用多少年目标十倍：A.5年 B.10年 C.更久 D.不追求十倍
2) 风险偏好：A.高(可承受50%回撤) B.中(30%) C.低(≤15%)
3) 你更信任哪种方法：A.量化模型 B.基本面选股 C.混合策略